投走营业的新机会来啦:A股掀首分拆上市“幼高潮”,哪些券商已“抢跑”?

阅读: 作者:admin   发表于 2020-04-25 08:43

  

  每经记者 王海慜每经编辑 兰素英

  以去,境内上市公司大众只会赴境外市场分拆上市,去年12月13日,证监会正式发布《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》,为A股公司分拆所属子公司至境内上市挑供了按照和政策声援。

  《每日经济音信》记者着重到,近来,A股市场掀首了一股分拆上市预案发布的幼高潮。仅4月21日当天,就有华兰生物(走情002007,诊股)、冠城大通(走情600067,诊股)、安正前卫(走情603839,诊股)3家公司发布了分拆上市预案或预案修订稿。据记者的不十足统计,截至现在,A股共有20家公司公告了分拆上市计划。在嗅到分拆上市背后的财务顾问、承销保荐机会后,一些券商投走已经最先“抢跑”。

  现在手握分拆上市项方针保荐机构中既有“三中一华”如许的头部投走,也有东莞证券如许的中幼投走,不过值得着重的是,一些大型企业在为其分拆上市项现在选择保荐机构时,都不约而同地选择了头部投走。

  已有20家公司公告拟分拆上市计划

  去年12月13日,证监会正式发布《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》,为A股公司分拆所属子公司至境内上市挑供了按照和政策声援。原由分拆上市有助解决子公司的激励机制及发展融资题目,已经最先有公司陆不息续公告拟分拆上市的预案,而进入4月后,这类公告展现的频率最先添大。

  据《每日经济音信》的不十足统计,截至现在,A股共有20家公司公告了分拆上市计划。Choice数据表现,仅在4月21日~22日两天,就有华兰生物、冠城大通、安正前卫、杰瑞股份(走情002353,诊股)、上海建工(走情600170,诊股)5家公司发布了分拆上市预案或预案修订稿。

  已公告分拆上市计划的A股

  图片来源:《每日经济音信》记者梳理统计

  值得着重的是,在上述已公告分拆上市计划的公司中,有不少是大型企业,例如中国铁建(走情601186,诊股)、上海电气(走情601727,诊股)、华兰生物等。

  北京某券商投走人士通知《每日经济音信》记者,清淡只有周围较大的企业才能造就出来能够分拆上市的子公司,而幼型上市公司清淡营业比较荟萃,匮乏可分拆的内容。

  而从上述公司拟分拆上市的板块选择来望,科创板、创业板成为重要的方针地。截至现在,有6家A股公司选择分拆旗下子公司赴科创板上市,有8家A股公司选择分拆旗下子公司赴创业板上市。有分析认为,相比创业板,科创板的门槛相对更高,只有具备科创属性的公司才能在科创板上市。

  值得一挑的是,有的大型企业固然还异国清晰分拆上市事项,不过近期他们的有关行为也引发了机构关注。例如近来比亚迪(走情002594,诊股)内部重构成立了“比亚迪半导体”,汽车相关电子连接器和精密组件和车联网相关技术等服务此举被机构解读为是比亚迪对外分拆迈出的坚实一步。

  头部券商上风尽显

  据众家A股公司的分拆上市预案吐露,在分拆子公司上市的过程中,既必要约请自力财务顾问对分拆事项出具核查偏见、进走不息督导,也必要约请保荐机构为申报上市服务,而这些做事自然给券商投走带来了不少新的营业机会。倘若有券商能获得分拆上市至科创板的营业,除了能够赚取财务顾问、承销保荐费用外,科创板的跟投浮盈能够也会很可不益看。

  而据晓畅,分拆上市的自力财务顾问和保荐机构清淡都是联相符家券商。

  片面已公告分拆上市预案的A股公司已在公告中吐露拟约请的自力财务顾问或保荐机构。另外一片面公司虽还异国在分拆上市预案中公告拟约请的自力财务顾问、保荐机构,不过也已基本确定有关意向机构。

  《每日经济音信》记者今日致电了众家尚未公告详细保荐机构的A股公司。记者晓畅到,华兰生物为其分拆上市计划约请的保荐机构是华泰说相符,华兰生物拟将疫苗子公司分拆到创业板上市。还有一些公司外示已确定了分拆上市的保荐机构,但暂未便泄露名称。

  对于分拆上市时保荐机构的选择,某有分拆上市计划的A股公司董秘向记者外示,分拆上市其实就是一次IPO,清淡券商都能够做。

  从现在已手握分拆上市项方针保荐机构来望,其中既有“三中一华”如许的头部投走,也有东莞证券如许的中幼投走,但总体而言以头部投走居众。值得着重的是,诸如中国铁建、上海电气等大型企业在选择分拆上市的保荐机构时,都不约而同地选择了“三中一华”。

  在采访中,众位投走人士认为,相比中幼投走,在走业名列前茅的投走在争取分拆上市的项现在上会更有上风。

  据上述北京某券商投走人士介绍,对投走而言,分拆上市的营业流程、承销保荐费率与清淡A股 IPO 基原形通。他同时指出,分拆上市的项现在对投走资源的请求更高了,投走得有安详的上市公司客户,“上市公司造就出来的主体进走分拆上市,清淡成功率蛮高的,以是投走之间为了争取项现在就会竞争很强烈。答该基本上都是大券商的单子。”

  某上市券商的投走人士则向记者外示,“分拆上市对吾们能够也有一些机会,不过能分拆上市的这栽企业,周围都比较大,基本都找‘三中一华’了。”

  另外,值得一挑的是,除了找头部投走外,一些A股在选择分拆上市的保荐机构时益像更倾向选择原IPO保荐机构。

  兆驰股份(走情002429,诊股)的有关人士就通知记者,此次为其分拆上市项现在约请的保荐机构已确定是国信证券(走情002736,诊股),该券商也是公司以前IPO时的保荐机构。

  按照安正前卫、冠城大通的公告,这两家公司此次分拆上市所约请的自力财务顾问、保荐机构也与以前公司IPO的保荐机构相通,都是中信证券(走情600030,诊股)。

  封面图片来源:摄图网

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